<< Предыдушая Следующая >>

Венчурное финансирование.

Венчурный бизнес — предпринимательская деятельность небольшой творческой группы новаторов во главе с каким-либо изобретателем, получающей доход на основе разработки новой рискованной темы исследования.
Различают «внутренние венчуры», получающие заранее обусловленный доход от фирмы, составной частью которой они являются, и «венчурные фирмы», действующие как самостоятельная корпорация, рассчитывающая на покупку своих результатов другими корпорациями.
Венчурный бизнес характерен для высоких технологий, новых исследовательских и внедренческих программ, отдача от которых не гарантирована. Коммерческие банки финансируют создание и деятельность венчурных групп в ФПГ. Россия богата высокопрофессиональными специалистами, необходимыми для успешного функционирования венчурного бизнеса. Как правило, участники венчурной группы (разработчики, технологи) приобретают не более одного процента так называемого уставного капитала венчурной группы, остальные 99% финансируются за счет кредитно-финансовых организаций или производственных предприятий. Члены венчурной группы получают затем около 20% итоговой прибыли проекта. Таким образом, коммерческие банки, финансируя венчурные группы, рискуют лишь незначительной долей своего капитала, зато могут получить доходы, которые во много раз превышают обычные.
Очень часто венчурные группы в течение разработки технологии требуют второго и третьего дополнительного финансирования. В среднем по статистике из 10—15 венчурных фирм только одна добивается крупного успеха. Около 15% венчурных фирм разваливаются, 25% удерживаются «на плаву», но работают с убытками, 30% фактически не приносят прибыли, оставшиеся 30% приносят прибыль, причем 5% из них — сверхприбыль, когда соотношение вложенных и полученных средств достигает 1:10, 1:100 и более раз.
Рост венчурного предпринимательства в России невозможен без соответствующей поддержки со стороны финансовых институтов и государственных структур.
В России наиболее развиты финансовые отношения с промышленной клиентурой у Промрадтехбанка (преимущественно с предприятиями ВПК), Промстройбанка, ТОКОбанка, Мосбизнесбанка и других ведущих банков страны. Некоторые из коммерческих банков активно подключились к созданию ФПГ, часть из них — вроде Газпрома, РАО ЕЭС и других — постепенно превращаются в транснациональные. Здесь банки выступают в роли инвесторов и кредиторов, осуществляя финансирование в различных формах не только оборотных средств, но и основных фондов предприятия.
ТЭПКО-банк стал осью холдинга «ТЭПКО-М», в который входят более 30 коммерческих структур, в том числе 6 коммерческих банков, торговый дом, инвестиционные и коммерческие компании, инжиниринговая, аудиторская, консалтинговая фирмы. У ФПГ есть свои представительства в республиках СНГ, а также в США, ФРГ, Швейцарии, Венгрии и Сингапуре.
Московский индустриальный банк — основа ФПГ «Нефтеком», контролирующей примерно 30% производства оборудования для нефтегазодобывающей и нефтеперерабатывающей отраслей СНГ.
Организация финансово-промышленных групп не только увеличивает капиталообразование и массу долгосрочных финансовых вложений, но и концентрирует необходимые финансовые средства для сырьевых и добывающих отраслей с большими экспортными возможностями, а следовательно, высокой окупаемостью проектов. Банковский капитал стремится и в другие отрасли с высоким экспортным потенциалом.
<< Предыдушая Следующая >>
= Перейти к содержанию учебника =
Информация, релевантная "Венчурное финансирование."
  1. 1. Венчурные фонды
    Венчурная индустрия в Российской Федерации получила свое развитие с создания 11 Региональных Венчурных Фондов при поддержке Европейского Банка Реконструкции и Развития. Позднее в России появились и другие фонды, использующие средства иностранных и отечественных институциональных частных инвесторов. В РФ в настоящее время действует около 30 фондов, осуществляющих венчурные инвестиции. Краткий
  2. Список литературы
    Гулькин П.Г. Венчурные и прямые частные инвестиции в России: теория и десятилетие практики. - СПб.: Альпари СПб., 2003. - 238 с. Кашин С. Лучшие идеи для инвестора в 2010 году // Секрет фирмы. - 2010. - № 1/2. - С. 86-97. Каширин А.И., Семенов А.С. Венчурное инвестирование в России. - М.: Вершина, 2007. - 320 с. Официальный сайт Пермского венчурного фонда - URL:
  3. Венчурная фирма
    — коммерческая научно-техническая организация, специализирующаяся на создании, освоении производства и внедрении новых видов продукции, применении новых технологий на основе использования венчурного
  4. Бизнес венчурный
    рисковый бизнес; предпринимательская деятельность небольшой группы новаторов или изобретателей, связанная с рыночным внедрением какой-л. рисковой идеи. Наиболее известны две организационные формы венчурного бизнеса: «внутренние венчуры», действующие как структурное подразделение какой- л. фирмы и получающие определенный доход от общего дохода фирмы, и «внешние венчуры», действующие как
  5. Венчурный бизнес
    вид бизнеса, ориентированный на практическое использование технических и технологических новинок, результатов научных достижений, еще не опробованных на практике. Этот вид бизнеса связан с большим риском, поэтому венчурный бизнес часто называют
  6. Список литературы
    Андреев В. А. Доходность инвестиций в инновационный бизнес // Вестник Финансовой Академии. - 2009. - № 6. - С. 48-61. Власов А. Венчурный капитал и малое предпринимательство // Общество и экономика. - 1999. - № 2. - С. 93-99. Бизнес-инкубатор - двигатель развития предпринимательства [Электронный ресурс]. - URL: http://www.equipnet.ru/articles/other/ other_610.html. Венчурные инвестиции в
  7. индустрия венчурного капитала
    Развитие индустрии венчурного капитала призвано способствовать привлечению внебюджетных средств в инновационную сферу. В самом общем плане венчурное финансирование может быть определено как одна из разновидностей акционерных инвестиций. Венчурные фонды предпочитают вкладывать капитал в инновационные компании, чьи акции не обращаются в свободной продаже на фондовом рынке, т.е. путем приобретения
  8. Венчурный бан
    -это банк, создаваемый для кредитования «рисковых» проектов, например научно#x2011;технических работ с неопределенным или отдаленным по времени эффектом. Кредитные ресурсы венчурного банка формируются в основном за счет взносов государства, а также спонсорской поддержки. При успешном завершении научно#x2011;исследовательских и опытно#x2011;конструкторских работ банк получает учредительский доход,
  9. Бизнес-ангел
    - частный инвестор, вкладывающий деньги на этапе создания предприятия в обмен на долю в капитале (обычно блокирующий пакет). Ангелы, как правило, вкладывают свои собственные средства в отличие от венчурных капиталистов, которые управляют деньгами третьих лиц, объединенными в венчурные фонды. Небольшое, но растущее число бизнес-ангелов образуют сети, или группы, чтобы совместно участвовать в
  10. Венчурные операции (рискованное предприятие)
    денежные операции и операции с ценными бумагами, связанные с кредитованием и финансированием технических нововведений, научных исследований и разработок, внедрения изобретений и открытий. Такие операции проводятся в основном инновационными банками и связаны с высоким
  11. КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ И ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЕ ГРУППЫ
    Интеграция промышленного и банковского капиталов пока остается не очень высокой, однако показатель количества финансово-промышленных групп (ФПГ) и капитала, задействованного в них, неуклонно растет. Многие финансово-промышленные группы управляются самими банками, которые владеют (через свои дочерние структуры) контрольными пакетами входящих в финпромгруппы предприятий, фирм и компаний.
  12. инновационные фонды
    Важную роль в создании инновационного климата в нашей стране играют инновационные фонды. Они могут создаваться на правах некоммерческих организаций (т. е. извлечение прибыли не является основной целью), не имеющих членства и учреждаемых на основе добровольных взносов (статья 118 Гражданского кодекса РФ). Они формируются за счет средств организаций и предприятий, осуществляющих инновационную
  13. Венчурный капитал
    — деньги, которые могут быть использованы для капиталовложений, характеризующихся высокой степенью
Портал "ФИНАНСЫ-КРЕДИТ" © 2014
sci@all-sci.net

Рейтинг@Mail.ru